ETH از حمایت ۲.۴K دلار دفاع می‌کند علیرغم کاهش فشار خرید در ایالات متحده: تحلیل قیمت اتریوم

اتریوم در تلاش است تا پس از یک سقوط شدید زیر منطقه حمایت ۲.۴K دلار، بهبود یابد و اکنون در حدود ۲.۴۵K دلار معامله می‌شود. این بازگشت قیمت را به مرز بالایی یک منطقه تقاضای کلیدی بازگردانده است، اما بازار هنوز باید نشان دهد که خریداران می‌توانند این منطقه را حفظ کنند تا بهبودی گسترده‌تر دوباره در مسیر خود قرار گیرد.

در همین حال، شاخص پریمیوم کوین بیس به پایین‌ترین سطح منفی خود در ماه‌ها رسیده است که نشان می‌دهد تقاضای مبتنی بر ایالات متحده با وجود آخرین جهش همچنان ضعیف است.

تحلیل قیمت اتریوم: نمودار روزانه

در بازه زمانی روزانه، اتریوم همچنان در حال معامله در داخل کانال صعودی است که به بهبود آن از پایین‌ترین سطح‌های ژوئن نزدیک به ۱.۵K دلار هدایت کرده است. جهش شدید آگوست، ETH را از منطقه ۱.۹K دلار به سمت ۲.۵K دلار برد و سپس در اواخر سپتامبر به منطقه عرضه ۲.۸K دلار پیش رفت. فروشندگان آن منطقه را دفاع کردند و کاهش بعدی قیمت را به زیر نقطه میانی کانال سوق داد.

این اصلاح اکنون ETH را به منطقه تقاضای ۲.۴K دلار که با مرز پایین در حال افزایش کانال همپوشانی دارد، آورده است. این هم‌پوشانی این منطقه را به‌ویژه مهم می‌سازد. دیروز، قیمت به‌طور موقت زیر این منطقه به سمت حدود ۲.۳K دلار کاهش یافت قبل از اینکه خریداران وارد عمل شوند و شمع‌های روزانه اخیر نشان‌دهنده یک بهبود ملایم به بالای ۲.۴K دلار است.

اگر خریداران به دفاع از این حمایت ادامه دهند، ETH می‌تواند تلاش دیگری برای حرکت به سمت نقطه میانی کانال نزدیک به ۲.۸K دلار انجام دهد و منطقه عرضه ۲.۸K-$۳K را دوباره در کانون توجه قرار دهد، جایی که پیشرفت سپتامبر متوقف شد.

برعکس، یک بسته شدن روزانه قاطع زیر ۲.۳K دلار به معنای شکست از هر دو منطقه تقاضا و کانال صعودی خواهد بود که ساختار بهبودی را به‌طور قابل توجهی تضعیف می‌کند. در این سناریو، حمایت عمده بعدی در بلوک سفارش ۱.۹K دلار قرار دارد که پایه جهش قوی آگوست را نشان می‌دهد.

نمودار ۴ ساعته ETH/USDT

نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد که اتریوم از اواخر آگوست در یک ساختار صعودی گسترش‌یابنده معامله می‌شود که با خطوط روند نارنجی مشخص شده است. پس از اینکه قیمت به مرز بالایی نزدیک به ۲.۸K دلار در سپتامبر رسید، شتاب کاهش یافت و ETH بین حدود ۲.۶K و ۲.۸K دلار تثبیت شد قبل از اینکه در اوایل اکتبر به‌طور تهاجمی کاهش یابد.

این کاهش یک سری اوج‌های پایین‌تر را تولید کرد و بازگشت میانه اکتبر در حدود ۲.۵K دلار متوقف شد. فروش اخیر سپس ETH را به زیر خط روند پایین و از طریق منطقه تقاضای ۲.۴K دلار سوق داد و به‌طور موقت به منطقه ۲.۳K دلار رسید. با این حال، قیمت به سرعت به بالای هر دو منطقه و خط روند بازگشت، که نشان می‌دهد این حرکت ممکن است یک جستجوی نقدینگی بوده باشد تا یک شکست تأیید شده.

در کوتاه‌مدت، حفظ قیمت بالای ۲.۴K دلار از تلاش برای تثبیت حمایت می‌کند و می‌تواند راه را به سمت اوج بازگشت ۲.۶K دلار باز کند. پاک کردن این مانع توالی اوج‌های پایین‌تر را مختل کرده و ممکن است منطقه ۲.۷K دلار، جایی که تثبیت قبلی شکسته شد، دوباره به بازی برگردد.

در سمت منفی، از دست دادن مجدد خط روند و بسته شدن ۴ ساعته زیر ۲.۳K دلار به معنای بی‌اعتباری بهبودی اخیر خواهد بود و دارایی را در معرض فشار فروش بیشتر قرار می‌دهد. بنابراین، این ساختار ETH را در یک نقطه عطف کوتاه‌مدت قرار می‌دهد، با واکنش در اطراف ۲.۴K دلار که احتمالاً حرکت بعدی را شکل می‌دهد.

تحلیل زنجیره‌ای

شاخص پریمیوم کوین بیس در CryptoQuant درصد تفاوت بین قیمت ETH در کوین بیس پرو، که به‌طور گسترده‌ای توسط سرمایه‌گذاران ایالات متحده استفاده می‌شود، و در بایننس را اندازه‌گیری می‌کند. قرائت‌های مثبت نشان‌دهنده فشار خرید قوی‌تر از سوی شرکت‌کنندگان مبتنی بر ایالات متحده است، در حالی که قرائت‌های منفی نشان‌دهنده تقاضای نسبتاً ضعیف‌تر در کوین بیس است.

نمودار نشان می‌دهد که پریمیوم عمدتاً بین آگوست و اکتبر ۲۰۲۵ مثبت باقی ماند، زمانی که ETH بالای ۴K دلار معامله می‌شد. این معیار سپس از نوامبر ۲۰۲۵ به‌طور مداوم منفی شد، دوره‌ای که با کاهش به سمت منطقه ۲K دلار در اوایل ۲۰۲۶ و سپس کاهش به حدود ۱.۵K دلار در ژوئن همزمان بود. مراحل مثبت کوتاه‌مدت در مارس و آوریل ۲۰۲۶ تنها با بهبودهای موقتی همراه بود.

به‌تازگی، این شاخص به‌طور موقت در اواخر آگوست و اوایل سپتامبر به قلمرو مثبت کمی بازگشت در حین جهش به سمت ۲.۸K دلار. با این حال، از آن زمان، قرائت‌ها دوباره به قلمرو منفی بازگشته و به‌تازگی به حدود -۰.۱، پایین‌ترین سطح از تابستان، کاهش یافته است.

این لزوماً به این معنا نیست که جهش اخیر شکست خواهد خورد، زیرا قیمت می‌تواند از طریق تقاضای خارج از کشور یا فعالیت مشتقات بهبود یابد. با این حال، یک پریمیوم منفی پایدار نشان می‌دهد که خریداران نقدی ایالات متحده در حال حاضر بازار را رهبری نمی‌کنند. اگر پریمیوم ضعیف باقی بماند در حالی که ETH برای بازپس‌گیری ۲.۶K دلار تلاش می‌کند، منطقه حمایت ۲.۴K دلار ممکن است دوباره تحت فشار قرار گیرد، در حالی که بهبودی به سمت صفر می‌تواند موردی برای یک پایه پایدار تقویت کند.